Kazanç çağrısı: Crane Company EPS beklentilerini aştı ve Vian’ı satın aldı
Crane Company (kod belirtilmedi), 2023 için başarılı bir dördüncü çeyrek duyurdu; hisse başına düzeltilmiş kazanç (EPS) beklentileri aşarak 0,90 dolar oldu. Şirket ayrıca küresel bir havacılık ve savunma yağlama pompası üreticisi olan Vian’ın 103 milyon dolara stratejik olarak satın alındığını duyurdu. Bu hamle, Crane’in havacılık ve uzay ürün sunumlarını artıracak ve beşinci yıl itibarıyla kârlara olumlu katkıda bulunması bekleniyor. Crane Company, 2024 için iyimser bir tahmin yapıyor ve sakin sanayi faaliyetine rağmen orta noktada düzeltilmiş hisse başına kazanç artışının %10 olmasını bekliyor. Şirket ayrıca %14 oranında temettü artışı açıkladı.
Temel Çıkarımlar
- Crane Company, beklentileri aşarak 2023’ün 4. çeyreği için hisse başına kazancının 0,90 $ olarak düzeltildiğini bildirdi.
- 103 milyon dolarlık Vian satın alımının Crane’in havacılık akış kontrol ürünleri portföyünü güçlendirmesi bekleniyor.
- Vian, 12 aylık satışlarının 33 milyon dolar olduğunu ve düzeltilmiş FAVÖK’ünün 8 milyon dolar olduğunu bildirdi.
- 2024 düzeltilmiş hisse başına kazanç beklentisi 4,55 ila 4,85 dolar arasında belirlendi ve bu da orta noktada %10’luk bir büyümeyi gösteriyor.
- Crane, beşinci yıl itibarıyla tahakkuk eden 0,20 $ EPS ile Vian’dan yatırılan sermayenin %10’luk getirisini bekliyor.
- Şirket, 2024 için toplam çekirdek büyümenin %3-5, satın almalarda ise %4 artış olacağını tahmin ediyor.
- Crane, 2024 için 240 milyon ila 265 milyon dolar arasında serbest nakit akışı öngörüyor ve bunun %90’ından fazlası ücretsiz nakit dönüşümünden geliyor.
- Şirket, 2024 görünümüne ilişkin daha fazla ayrıntıyı 14 Mayıs 2024’teki Yatırımcı Günü etkinliğinde paylaşmayı planlıyor.
Şirket Görünümü
- Crane’in uzun vadeli vizyonu, önümüzdeki beş yıl içinde çekirdek satışlarda %4-6 oranında büyüme ve stratejik büyüme platformlarında gelirlerin iki katına çıkarılmasını içeriyor.
- Havacılık ve Elektronik segmentinin, hem organik büyümeden hem de Vian satın alımından yararlanarak 2024 yılında %14,5 satış büyümesi kaydetmesi bekleniyor.
- Mühendislik Malzemeleri segmenti 2024 için sabit satış ve marj öngörüyor.
- Şirket, tedarik zinciri kısıtlamalarının aşılması ve performansın iyileştirilmesi konusunda olumlu tutumunu sürdürüyor.
Düşüş Öne Çıkanlar
- Durağan sanayi faaliyetlerinin 2024 yılında da devam etmesi bekleniyor.
- Proses Akışı Teknolojileri segmenti daha zayıf piyasa koşullarıyla karşı karşıya ve çekirdek satışların sabit kalması bekleniyor.
- Kimya şirketlerinin maliyet düşürme çabaları nedeniyle, özellikle MRO’da kısa döngü hacimlerinde düşüşler kaydedildi.
- Kuzey Amerika ve Çin’de proje gecikmeleri ve işten çıkarmalar yaşanıyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Crane, güçlü düzeltilmiş serbest nakit akışı ve değerli finansal esneklik bildirdi.
- Hem dar gövdeli hem de geniş gövdeli uçaklardaki değerli içerikler şirketin bakış açısını destekliyor.
- Şirket, COVID öncesi kârlılık seviyelerine dönme yeteneğinden emin.
- Çin’de güçlü bir büyüme ve devam eden yerelleştirme çabaları var.
eksiklikler
- Şirket, OE tarafında satışların %5-10’unu temsil eden MAX için gemi seti içeriği sağlamadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CraneCo. Gelecek yıl bölgesel uçak sayısında önemli bir artış bekleniyor.
- Birleşme ve satın alma ortamı, fiyatlandırmada önemli bir değişiklik olmaksızın rekabetçi olmaya devam ediyor.
- Crane, fiyat-maliyet disiplinine ve daha yüksek marjlı yeni ürünler piyasaya sürmeye odaklanmıştır.
- 2025 ve 2026 yılları için savunma platformlarında artış öngörülüyor.
- Hidrojen işi 2025 yılına kadar önemli bir büyüme potansiyeline sahip olacak şekilde inşa ediliyor.
Crane Company’nin son kazanç açıklaması, geçtiğimiz yıldaki güçlü performansı ve geleceğe yönelik olumlu bir görünümü ortaya koydu. Vian’ın satın alınması, havacılık ve uzay segmentini geliştirmeye yönelik stratejik bir hamle ve ilgi artışına katkıda bulunması bekleniyor. Sektördeki bazı zorluklara ve tedarik zinciri kısıtlamalarına rağmen Crane, büyüme beklentileri ve finansal esneklik konusunda iyimser olmaya devam ediyor. Şirket ayrıca marj optimizasyonu ve hidrojen pazarındaki fırsatların araştırılması gibi stratejik girişimlere de odaklanıyor. Yatırımcılar ve paydaşlar, Mayıs 2024’teki Yatırımcı Günü’nde daha ayrıntılı bilgi bekleyebilirler.
InvestingPro Analizi
Crane Company’nin son mali performansı ve stratejik hamleleri, piyasa verilerine ve analistlerin görüşlerine de yansıdığı üzere şirketi olumlu bir konuma getirdi. InvestingPro ve InvestingPro Tips’ten elde edilen gerçek zamanlı bilgilere dayanan ve Crane Company’nin potansiyelini değerlendiren yatırımcılar için değerli olabilecek bazı bilgiler aşağıda verilmiştir:
InvestingPro Verileri:
- Piyasa Değeri: 6,99 milyar dolar
- F/K Oranı: 27,3, yatırımcıların kazançlar için daha yüksek bir fiyat ödemeye istekli olduklarını gösterir; bu da gelecekteki büyüme beklentilerine işaret edebilir.
- Gelir Artışı: Her ne kadar 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda gelirlerde -%38,18’lik bir düşüş yaşansa da, şirketin stratejik olarak Vian’ı satın alması ve 2024’e ilişkin iyimser beklentiler bu eğilimi tersine çevirebilir.
InvestingPro İpuçları:
- Crane Company 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor ve fiyatı bu zirvenin %99,35’ine ulaşıyor; bu da şirketin gelecekteki performansına ilişkin güçlü bir piyasa güveninin işareti olabilir.
- Şirket geçtiğimiz hafta da önemli bir getiri elde etti ve bir haftalık fiyat toplam getirisi %9,77 oldu.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için Crane Company için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçları şirketin mali durumu, pazar performansı ve gelecekteki potansiyeli hakkında fikir verir. Yeni yıla özel indirim sayesinde yatırımcılar artık InvestingPro aboneliklerinde %50’ye varan indirimle bu bilgilere erişebilecekler. Daha da fazla değer katmak için 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim kazanın. “SFY24” veya 1 yıllık abonelikte %10 ek indirim için “SFY241Kupon kodunu kullanın “.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
